BVI信托

BVI信托行业在1961年《受托人法》的基础上，于1993年进行了重大修订，引入现代财富管理方法、扩大受托人投资范围及增加反强制继承规则。2013年对《受托人法》进行了修订，将财产恒继期延长至360年，并调整信托税和滞纳金。修订后的《维京群岛特别信托法案》允许非VISTA信托转换为VISTA信托，并放宽VISTA信托的条件，使信托产品更受家族企业欢迎。

　　一、‌家族办公室核心要求‌

　　‌地区选择与设立门槛‌

　　海南家族办公室要求注册资本不低于100万人民币，需配备至少2名全职人员（如法人兼任执行董事和总经理）。

　　BVI架构支持低成本设立（如孵化器基金设立费约2万美元），且无强制审计要求。

　　单一家族办公室（SFO）最低资产规模为2.4亿港元（约3000万美元），需雇佣至少2名全职专业人员（如投资顾问、合规官）。

　　家族投资控股实体须由家族成员全资持有，并在香港进行中央管理及控制。

　　需设立两个实体：基金公司（持有资产）和基金经理公司（家族办公室），仅限管理家族自有资金。

　　2025年政策调整后，最低资产管理规模（AUM）提升至2000万新币（约1.5亿港元），且需满足本地投资要求。

　　‌新加坡家族办公室‌

　　‌香港家族办公室‌

　　‌海南/BVI架构‌

　　‌合规与运营要求‌

　　香港家族办公室每年管理费用需至少200万港元，并提交年度申报文件。

　　BVI家族办公室需满足经济实质法（ES Act）要求，例如本地办公场所及员工配置，避免被认定为“空壳公司”。

　　二、‌BVI信托核心要求‌

　　‌设立阶段要求‌

　　‌目的与类型‌：需明确信托目标（如资产保护、税务优化或家族传承），并选择信托类型（如酌情信托、固定利益信托或VISTA信托）。

　　‌法律文件‌：起草信托契约，委任受托人及保护人，明确受益人权利及资产分配规则。

　　‌资产注入‌：需将合法资产（如现金、股权或不动产）转移至信托名下，完成独立资产隔离。

　　‌合规与维护要求‌

　　受托人需定期审查信托条款，适应家族结构变化（如新增受益人）或政策调整（如反洗钱审查升级）。

　　BVI信托需提交年度财务报告，确保符合经济实质法要求，避免罚款或失效风险。

　　‌税务与隐私要求‌

　　BVI信托免征所得税、资本利得税及遗产税，但需避免利用信托进行跨境税务违规操作。

　　信托契约及受益人信息保密性高，无公开登记要求，但需配合CRS/FATCA信息交换（如涉及金融账户）。

　　三、‌架构设计建议‌

　　‌家族办公室与BVI信托协同模式‌

　　通过BVI公司控股家族办公室，并设立VISTA信托持有核心资产（如离岸股权），实现控制权保留与风险隔离。

　　利用BVI孵化器基金（低成本、快速备案）作为初期投资工具，满足家族办公室的轻资产运作需求。

　　‌区域联动策略‌

　　‌香港+BVI架构‌：香港家族办公室负责全球资产配置，BVI信托持有高敏感度资产（如海外上市公司股权），平衡合规与隐私。

　　‌新加坡+BVI架构‌：新加坡家族办公室满足税务豁免要求（如13X/13R计划），BVI信托优化跨境税务负担。

　　总结

　　家族办公室与BVI信托的要求因地区和架构设计差异显著：

　　‌家族办公室‌需关注资产门槛（如香港2.4亿港元）、本地管理要求及合规成本；

　　‌BVI信托‌需聚焦法律文件合规性、经济实质法落地及税务筹划。

　　实际架构中，建议结合区域政策优势（如香港的金融枢纽地位、BVI的隐私保护）进行多层级设计。