EB-5政策中的“合法资金来源”如何解释？
在所有EB-5投资移民的拒签原因中，“合法资金来源”始终排名靠前。
很多申请人误以为，只要账户里有80万或105万美元，资金来源自然就合法。但在美国移民局（USCIS）的审查逻辑中，“有钱”与“钱是怎么来的”是完全不同的两件事。
一、什么是移民局眼中的“合法资金来源”？
在 EB-5 法规框架下，“合法资金来源”并不是一个模糊概念，而是一个可追溯、可解释、可验证的完整链条。
简单来说，移民局关心三件事：
·钱从哪里来
·钱的获取过程是否合法
·这笔钱是如何一步步到达EB-5项目账户的
如果这三点中任何一环存在断裂、跳跃或无法解释的情况，都可能构成拒签风险。
二、移民局审的不是当前资金，而是资金的形成过程
很多申请人会犯一个常见错误：
只提供最近一两年的银行流水，试图证明现在有这笔钱。
但在 EB-5 审查中，移民局真正关注的是：
·你是如何“累积”出这笔资金的？
·是否与你的学历、职业、收入水平相匹配？
·是否存在无法解释的资金跃迁？
例如，一个多年稳定工作的企业高管，通过多年薪资、分红逐步积累资金，逻辑上是自洽的；而一个收入记录模糊，却突然出现大额存款的账户，就必然引发进一步审查。
三、政策认可的常见合法资金来源类型
在 EB-5 实务中，移民局明确认可多种合法资金来源，只要证据链完整、逻辑清晰：
工资和奖金收入
需要提供劳动合同、薪资证明、纳税记录以及银行入账记录，重点在于收入与职位的合理匹配。
企业经营收入或分红
需要公司营业执照、股权结构、财务报表、分红决议和税务记录，证明申请人确实享有相应权益。
房产出售所得
需要购房合同、付款凭证、出售合同、完税证明以及售房款到账记录，形成完整闭环。
股权转让或资产处置
需证明资产原始取得的合法性，而不仅是转让行为本身。
继承或赠与
这是常见但容易出问题的来源之一。移民局会同步审查赠与人或被继承人的资金来源是否合法，而不仅仅是关系本身。
需要强调的是：
每一种资金来源，都必须能回溯到最初的合法取得节点。
四、最容易被低估的难点：资金流转路径的合规性
即使资金本身合法，如果转移路径不清晰，同样可能被质疑。
移民局通常要求：
·每一笔关键资金流动都有对应凭证
·账户之间的转账关系合理
·不存在无法解释的第三方中转
例如，通过多名亲友账户层层过账、现金交易频繁、或无法提供对应转账说明，都会被视为风险信号。
在EB-5中，钱怎么走与钱从哪来同等重要。
五、灰色收入、历史不完整，并不等于一定不能做
很多申请人担心自己的情况历史太复杂，实际上，移民局并不要求完美无缺，而是要求合理解释。
例如：
·早期收入现金化，但后期逐步规范
·企业经营历史较长，早期账务不完整
·家庭资产经过多次重组
这些情况并非绝对否定因素，关键在于是否能通过合理的时间线重建、第三方证明和逻辑说明，让资金形成路径自洽。
真正的风险，不在于“复杂”，而在于无法解释或刻意回避。
六、为什么说资金来源解释是 EB-5 成败的地基工程？
EB-5的所有后续流程——项目选择、排期等待、条件解除，都是建立在 I-526E 获批的基础之上。
而I-526E的审查中，合法资金来源几乎是不可回避的核心问题。
一旦在这一阶段被否定：
·时间成本无法挽回
·资金可能被长期冻结
·移民规划被整体打乱
因此，成熟的EB-5申请，从来不是先投钱、后补材料，而是先搭建资金逻辑，再进入项目执行。
七、一个成熟的准备思路：用移民审查视角倒推材料
真正安全的做法，是站在移民官的角度反向思考：
如果我是审查官，我是否能看懂这笔钱的来龙去脉？
是否存在明显跳跃点？
是否有与收入水平不匹配的异常？
只有当答案都是清楚、合理、可验证，资金来源才算真正意义上的合规。
合法资金来源不是证明你有钱，而是证明你走得正
EB-5 政策中的“合法资金来源”，本质上是一场关于合规、透明和逻辑一致性的审查。
它并不要求申请人出身完美，也不要求财富路径简单，而是要求：
每一块钱，都能讲得清来处、说得明路径、经得起追问。
真正成熟的 EB-5 规划，永远从资金逻辑开始，而不是从项目宣传开始。
